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一つ上の投資家を目差して

賢明なる投資家を目指すNEETのブログです!!

周りで風邪が流行っています。風邪には気をつけましょう。

数値はすべてMSNマネー参照
評価順番は日経平均プロフィールの銘柄一覧順
計算しやすくするため実際値と多少の誤差があります

企業名:新日本製鐵 コード:5401
企業の概要:粗鋼生産国内首位。ポスコ(韓国)等と親密。住金、神戸製鋼とは包括提携。ブラジルに高炉持分

11/03現在 時価総額:1,591,457百万 株価:253
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10年間の推移(百万単位で表示)
年___純利益______長期債務_______発行済株式数
01__26,500_____1,180,934_____6.8(十億)
02__-28,401____1,180,934_____6.8(十億)
03__-51,681____1,106,671_____6.6(十億)
04__41,520_____984,332______6.8(十億)
05__220,604____820,489______6.7(十億)
06__343,900____674,686______6.6(十億)
07__351,184____668,087______6.4(十億)
08__354,990____689,707______6.3(十億)
09__155,081____917,379______6.3(十億)
10__-11,529_____998,000______6.3(十億)

・純利益は変動が激しく、まさに景気循環株そのものです。
・長期債務は10年間で減少していましたが、金融危機後に増加しています。それよりも約1兆の負債って・・・・・
・発行済株式数は利益が多い年にだけ償却しているようです。つまり株価がありえないほど高くなったら償却し、逆に株価が大幅に下落し魅力的な水準になったときに現金が少なく指を咥える事しかできないということです。

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貸借対照表(B/S)5年間の推移(百万単位で表示)
年___現金______負債比率_____ROE
06__160,175____1.71______20.5%
07__288,831____1.82______18.6%
08__168,470____1.72______18.6%
09__137,045____1.92______9.3%
10__90,920_____1.71______-0.6%

・現金は少なく、景気がいいときの純利益額を下回ります。根本的に現金を貯めておくことができないようです。
・負債比率は低いほうとはいえません。長期負債の額がかなり影響しているようです。
・ROEは20%に達しますが、景気循環株は好況時に高い収益を上げる特徴があるので、素直に賞賛することはできません。

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総合評価

長期投資:収益が不安定なのと今後が見えにくいので、長期投資はやめておきましょう。

バリュー投資:バリュー投資の候補としては、やめておきましょう。

就職先として:ある意味安定した就職先とはいえます。

評価コメント:時間のある人は過去20年間の株価のチャートを見てください。1989年と2007年に株価が異常な値上がりを示しています。過去の株価のチャートと将来の関係性はほとんどありませんが、景気循環企業投資を考えているのなら最悪20年の辛抱を考慮に入れたほうがいいでしょう。



以上です。
最後にココでは、ほぼ定量分析しかしていません。定性的な分析たとえば中・長期の経営陣の戦略や、株主のことを考えているか?あるいは企業文化に問題はないか?などなど一切触れていません。あくまで今回調べたのは簡略的な投資判断と日経225銘柄の数値的な強さを見るためです。賢明な投資家はこの記事を基に投資はしないでください。


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