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一つ上の投資家を目差して

賢明なる投資家を目指すNEETのブログです!!

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石油業界はこれで終わり、たった2社ですがそれだけ参入障壁が高いということでしょう。

数値はすべてMSNマネー参照
評価順番は日経平均プロフィールの銘柄一覧順
計算しやすくするため実際値と多少の誤差があります

企業名:昭和シェル石油 コード:5002
企業の概要:石油精製元売り大手。シェル系。サウジアラムコが2位株主。効率経営に定評。株主還元前向き

10/23現在 時価総額:254,976百万 株価:677
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10年間の推移(百万単位で表示)
年___純利益_______長期債務_____発行済株式数
00__12,505_______135,078_______376.9
01__2,614________83,817________376.9
02__18,671_______48,016________374.2
03__21,005_______52,444________374.3
04__2,366________34,145________374.9
05__58,374_______63,929________374.9
06__46,256_______71,272________376.3
07__43,721_______76,532________376.6
08__-16,219______66,091________376.6
09__-57,617______77,492________376.6

・純利益は安定性がなく、景気にとても左右されやすいようです。
・長期債務は返しきれない額ではありませんが、このまま赤字が続くのなら問題です。
・株式総数は過去ほとんど変化がありません。

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貸借対照表(B/S)5年間の推移(百万単位で表示)
年____現金______負債比率_____ROE
05__29,651______3.16______21.2%
06__16,645______2.86______15.0%
07__16,479______2.95______12.9%
08__73,113______2.94______-5.3%
09__22,235______3.98______-24.5%

・現金はとても少なく、利益を留保できない体質のようです。
・負債比率は高く、インフレまたはデフレ時には経営の足枷になるでしょう。
・ROEは高く、最もよい時で21.2%ですが、負債比率を考えると高い水準になるのは当たり前です。

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総合評価

長期投資:長期投資は危険です。負債が多すぎるのでやめておきましょう。

バリュー投資:バリュー投資候補にも同じく勧められません。

就職先として:景気の波に呑まれやすいので、就職先としては勧められません。

評価コメント:効率経営らしいですが、だれが何を見てそう結論付けたのか疑問があります。FP(ファイナンシャルプランナー)が売上高の推移やROEだけで判断したならその判断はかなり危険です。また定性的な事業活動をみて、効率的と判断したとしましょう。財務に表れない部分を先に評価するのは「噂」や「流行」に流されるのと一緒です。財務分析が完了した後に行わないと偏ったバイアスが起き、投資判断を誤る可能性があります。とにかく世間の評価は無視して分析したほうがいいでしょう。



このぐらいで。
最後にココでは、ほぼ定量分析しかしていません。定性的な分析たとえば中・長期の経営陣の戦略や、株主のことを考えているか?あるいは企業文化に問題はないか?などなど一切触れていません。あくまで今回調べたのは簡略的な投資判断と日経225銘柄の数値的な強さを見るためです。賢明な投資家はこの記事を基に投資はしないでください。



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とても魅力的な記事でした。
また遊びにきます。
ありがとうございます。

2010.10.24 11:07 URL | 職務経歴書の書き方 #- [ 編集 ]

職務経歴書の書き方さん
コメントありがとうございます。

これからもっと魅力のある記事にしますのでいつでも見に来て下さい。

2010.10.24 13:44 URL | drake☆ #- [ 編集 ]













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