一つ上の投資家を目差して

賢明なる投資家を目指すNEETのブログです!!

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原則として財務の推移から客観的に判断しているので、東日本大地震の影響は考慮しないつもりです

数値はすべてMSNマネー参照
評価順番は日経平均プロフィールの銘柄一覧順
計算しやすくするため実際値と多少の誤差があります

企業名:トレンドマイクロ コード:4704
企業の概要:IT端末機のウイルス対策ソフトで国内首位、世界3位。仮想環境のセキュリティにも注力

04/30現在 時価総額:322,814百万 株価:2,301
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10年間の推移(百万単位で表示)
年____純利益____長期債務____発行済株式数
01__ 2,421_____ 11,500_____132.0
02__ 7,714_____ 6,500______131.7
03__ 9,250_____0__________131.7
04__ 15,875____0__________133.2
05__ 18,670____0__________134.1
06__ 19,328____0__________132.8
07__ 23,562____0__________135.1
08__ 19,249____0__________133.6
09__ 17,640____0__________133.5
10__ 12,723____0__________133.5

・純利益は’07年まで、順調に増加していました。金融危機後、収益は減少していますが、黒字を確保しています。
・長期債務はここ8年間無く、健全に事業を行なっているようです。
・発行済株式数は増加傾向です。資金調達を債務ではなく株式で行なっているようです。

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貸借対照表(B/S)5年間の推移(百万単位で表示)
年___現金______負債比率___ROE
06__ 102,670___0.83____21.3%
07__ 112,113___0.82____21.3%
08__ 106,784___0.81____19.5%
09__ 127,499___0.88____16.2%
10__ 116,755___0.93____11.9%

・現金は増加傾向のようです。総資本200,000百万円のうち約半分が現金保有ということになります。
・負債比率は低い水準で推移しています。
・ROEは景気のいいときに21%です。

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総合評価

長期投資:長期投資は候補に入れるべきです。ただし有名になりすぎているので、株価が高い可能性があります。

バリュー投資:バリュー投資候補にも加えましょう。ただし魅力的な水準になる日が来るかは分かりません。

就職先として:就職先の候補に入れるのはいいと思います。ただし安定志向なら止めておいたほうがいいでしょう。

評価コメント:定性分析をして長期的な優位性について調べてみるべきです。それに加えて、ビジネスモデルが崩壊するほどの画期的なシステムが他で開発されていないか良く調べる必要があるかもしれません。もっともこれはIT関連企業すべてにいえるかもしれません。



以上です。
最後にココでは、ほぼ定量分析しかしていません。定性的な分析たとえば中・長期の経営陣の戦略や、株主のことを考えているか?あるいは企業文化に問題はないか?などなどほとんど触れていません。あくまで今回調べたのは簡略的な投資判断と日経225銘柄の数値的な強さを見るためです。賢明な投資家はこの記事を基に投資はしないでください。
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