一つ上の投資家を目差して

賢明なる投資家を目指すNEETのブログです!!

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原則として財務の推移から客観的に判断しているので、東日本大地震の影響は考慮しないつもりです

数値はすべてMSNマネー参照
評価順番は日経平均プロフィールの銘柄一覧順
計算しやすくするため実際値と多少の誤差があります

企業名:セコム コード:9735
企業の概要:警備サービス業首位。賃貸センサー付きシステム警備中心。電子認証、在宅医療、損保等へ展開

04/29現在 時価総額:936,654百万 株価:4,015
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10年間の推移(百万単位で表示)
年___純利益____長期債務____発行済株式数
01__35,544____16,260_____233.1
02__9,592_____79,189_____233.3
03__35,589____80,319_____225.1
04__41,118____76,330_____225.1
05__48,524____55,453_____225.0
06__53,004____24,624_____225.0
07__58,307____28,304_____225.0
08__61,511____33,548_____225.0
09__21,513____28,582_____218.0
10__47,620____33,592_____218.0

・純利益は’08年まで、順調に増加していました。金融危機後、収益は減少していますが、黒字を確保しています。
・長期債務は大幅に減少しています。
・発行済株式数は減少傾向です。

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貸借対照表(B/S)5年間の推移(百万単位で表示)
年___現金______負債比率____ROE
06__355,589____1.32____10.7%
07__274,765____1.16____10.8%
08__273,405____1.12____10.8%
09__200,929____1.10____4.1%
10__211,779____0.94____8.5%

・現金は減少しています。
・負債比率は低下し、低い水準です。
・ROEは平均10%と日本企業にとっては魅力的な利益率を達成しています。

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総合評価

長期投資:長期投資はまだやめておきましょう。

バリュー投資:バリュー投資候補に加えるのはいいかもしれません。しかし安全域の概念を基に株価が低下して魅力的な水準のときに投資するべきです。

就職先として:財務的には安定していますし、成長性もまだあるので就職先としてはいいと思います。

評価コメント:平均的な日本企業と比べると魅力はあります。長期投資対象として除外するのは収益力がまだ低い水準だからです。しかし定性分析は行うべきです。事業維持すらできない魅力の無い企業より、財務の健全なこの企業は長期的に収益が向上する可能性が高いと思われるからです。



以上です。
最後にココでは、ほぼ定量分析しかしていません。定性的な分析たとえば中・長期の経営陣の戦略や、株主のことを考えているか?あるいは企業文化に問題はないか?などなどほとんど触れていません。あくまで今回調べたのは簡略的な投資判断と日経225銘柄の数値的な強さを見るためです。賢明な投資家はこの記事を基に投資はしないでください。
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