一つ上の投資家を目差して

賢明なる投資家を目指すNEETのブログです!!

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銀行分析は話半分で聞き流してください。
注:銀行用に分析指標を変えるかもしれません。

数値はすべてMSNマネー参照
評価順番は日経平均プロフィールの銘柄一覧順
計算しやすくするため実際値と多少の誤差があります

企業名:静岡銀行 コード:8332
企業の概要:地銀上位。BIS国際統一基準行で財務強く、高格付け。県内シェア預金2割、貸出金3割弱

02/20現在 時価総額:554,937百万 株価:787
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10年間の推移(百万単位で表示)
年__純利益_____長期債務_____発行済株式数
01__18,536____154,340_____758.4
02__7,487_____189,950_____750.1
03__12,697____182,120_____719.4
04__26,966____173,414_____708.7
05__35,471____204,434_____708.4
06__33,063____200,482_____708.2
07__37,819____180,824_____708.3
08__34,760____150,112_____698.1
09__13,014____85,000______698.0
10__32,760____65,000______696.0

・純利益は金融危機などで収益は減少しますが、赤字には陥っていません。
・長期債務は近年減少傾向です。
・発行済株式数は減少傾向です。株式の償却を実施する余裕があるということでしょうか?

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貸借対照表(B/S)5年間の推移(百万単位で表示)
年___現金_______負債比率_____ROE
06__385,348_____10.98______4.6%
07__199,250_____10.34______4.9%
08__288,011_____11.98______5.0%
09__287,987_____13.36______2.1%
10__401,989_____11.92______4.7%

・現金は一時減少していましたが、’06年と同水準に戻っています。
・負債比率は10.0を適正とするのならば、堅実経営を行なっていると思われます。上昇傾向ですが、
・ROEは負債比率10.0を適正とするならば、レバレッジをほとんどかけずに5%となります。銀行業は利ざやを稼ぐ薄利ビジネスなので、安定して5%はすごいかもしれません。

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短期負債・長期負債5年間の推移(百万単位で表示)
年__短期借入金_____長期借入金
06__467,666_____200,482
07__435,863_____180,824
08__601,244_____150,112
09__782,876_____85,000
10__514,513_____65,000

・残念ながら長期借入金より短期借入金のほうがはるかに多いです。

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総合評価

長期投資:長期投資としては定性分析をしてみるべきです。他の銀行と明らかに違うので経営者について調べてみるのも面白いかもしれません。

バリュー投資:バリュー投資としても候補に入れるべきです。

就職先として:就職先として目指してみるべきです。

評価コメント:今までで、比較的堅実なほうだと思われますが、同業者と比較しないと何ともいえないので、投資判断は不可にしておきます。(今後変わる可能性はあります)
銀行業の偉大な企業かも知れません。定性分析しだいです。
ちなみに平均資金運用率は1.7%です。(投資判断に役立つかはまだわかりません)



以上です。
最後にココでは、ほぼ定量分析しかしていません。定性的な分析たとえば中・長期の経営陣の戦略や、株主のことを考えているか?あるいは企業文化に問題はないか?などなどほとんど触れていません。あくまで今回調べたのは簡略的な投資判断と日経225銘柄の数値的な強さを見るためです。賢明な投資家はこの記事を基に投資はしないでください。



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