一つ上の投資家を目差して

賢明なる投資家を目指すNEETのブログです!!

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本日2度目の更新~
銀行分析は話半分で聞き流してください。
注:銀行用に分析指標を変えるかもしれません。

数値はすべてMSNマネー参照
評価順番は日経平均プロフィールの銘柄一覧順
計算しやすくするため実際値と多少の誤差があります

企業名:横浜銀行 コード:8332
企業の概要:地銀首位級。歴代頭取は旧大蔵事務次官。県内融資シェア30%、富裕層開拓。東京西南部再進出

02/19現在 時価総額:613,843百万 株価:451
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10年間の推移(百万単位で表示)
年__純利益_____長期債務_____発行済株式数
01__26,508____30,716_____1.1(十億)
02__19,855____115,997____1.1(十億)
03__16,898____105,999____1.1(十億)
04__47,449____139,175____1.2(十億)
05__57,712____86,000_____1.4(十億)
06__60,855____65,000_____1.4(十億)
07__66,294____40,000_____1.4(十億)
08__68,275____40,000_____1.4(十億)
09__7,350_____34,300_____1.4(十億)
10__30,949____64,300_____1.4(十億)

・純利益は景気のいい年は比較的安定しています。経済に問題がある年に大きく減少しています。しかし黒字を確保しています。
・長期債務は大きく減少しています。健全な水準です。
・発行済株式数は’05年に増加しています。

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貸借対照表(B/S)5年間の推移(百万単位で表示)
年____現金_______負債比率_____ROE
06__305,844_____14.88______8.9%
07__383,330_____14.91______9.3%
08__544,132_____16.06______9.7%
09__623,224_____17.08______1.1%
10__731,175_____15.82______4.3%

・現金は増加傾向にあります。
・負債比率は10.0を適正とするのならば少々高い水準です。15.0ぐらいが日本水準なのかもしれません。
・ROEはレバレッジ効果で9%です。

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短期負債・長期負債5年間の推移(百万単位で表示)
年___短期借入金____長期借入金
06__22,875______65,000
07__137,744_____40,000
08__315,675_____40,000
09__379,528_____34,300
10__124,826_____64,300

・長期借入金より短期借入金のほうがはるかに多いです。しかし、2つの負債を足しても現金のほうが多いので、問題はないと思います。

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総合評価

長期投資:長期投資は分析してみていいかもしれません。

バリュー投資:バリュー投資としては、候補に入れて問題ないと思われます。

就職先として:他の銀行に比べて安定した企業だと考えられます。

評価コメント:今までで、比較的堅実なほうだと思われますが、同業者と比較しないと何ともいえないので、投資判断は不可にしておきます。(今後変わる可能性はあります)
比較的堅実どころかメガバンクより魅力的な銀行でした。
ちなみに平均資金運用率は1.8%です。(投資判断に役立つかはまだわかりません)



以上です。
最後にココでは、ほぼ定量分析しかしていません。定性的な分析たとえば中・長期の経営陣の戦略や、株主のことを考えているか?あるいは企業文化に問題はないか?などなどほとんど触れていません。あくまで今回調べたのは簡略的な投資判断と日経225銘柄の数値的な強さを見るためです。賢明な投資家はこの記事を基に投資はしないでください。



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