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一つ上の投資家を目差して

賢明なる投資家を目指すNEETのブログです!!

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銀行業の分析はしたことがありません。それは日本の銀行に投資対象として魅力を感じないからです。ようするに銀行分析は話半分で聞き流してください。
注:銀行用に分析指標を変えるかもしれません。

数値はすべてMSNマネー参照
評価順番は日経平均プロフィールの銘柄一覧順
計算しやすくするため実際値と多少の誤差があります

企業名:新生銀行 コード:8303
企業の概要:旧長銀が前身。米投資ファンドと政府が大株主。投資銀行業務と買収したノンバンクを軸に展開

02/18現在 時価総額:218,397 百万 株価:106
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10年間の推移(百万単位で表示)
年__純利益_____長期債務_____発行済株式数
01__90,466_____3,670,417____1.4(十億)
02__61,221_____2,786,355____1.4(十億)
03__53,030_____1,913,556____1.4(十億)
04__66,406_____1,388,696____1.4(十億)
05__67,437_____1,330,976____1.4(十億)
06__76,102_____1,316,911____1.4(十億)
07__-60,983____1,103,783____1.4(十億)
08__60,113_____1,088,720____2.0(十億)
09__-143,080___942,056______2.0(十億)
10__-140,143___671,991______2.0(十億)

・残念ながら純利益は成長性が無く、赤字に陥っています。
・長期債務は大幅に減少しています。しかし未だに純利益よりはるかに多い負債額です。短期借入金との比較も忘れてはいけません。
・発行済株式数は’08年に増資により増加しています。

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貸借対照表(B/S)5年間の推移(百万単位で表示)
年___現金______負債比率_____ROE
06__488,601_____10.00______8.9%
07__448,554_____15.84______-9.5%
08__505,630_____15.08______8.4%
09__605,089_____20.28______-25.5%
10__493,141_____23.80______-30.6%

・現金は500,000百万を基準に増減しています。
・負債比率は近年急速に上昇しています。早急な改善が必要です。
・ROEは負債比の影響で、参考になりません。

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短期負債・長期負債5年間の推移(百万単位で表示)
年___短期借入金______長期借入金
06__1,518,994_____1,316,911
07__2,094,486_____1,103,783
08__2,186,415_____1,088,720
09__2,236,472_____942,056
10__2,249,785_____671,991

・残念ながら長期借入金より短期借入金のほうが多いです。長期債務の減少を素直に喜べません。これでは単に長期債務が短期に移っただけです。2兆の短期借入金はかなり危険な状態です。現金が足らな過ぎです

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総合評価

長期投資:長期投資はやめておきましょう。

バリュー投資:バリュー投資としてもやめておくべきです。

就職先として:止めておいたほうがいいでしょう。

評価コメント:2007年に業務改善命令が発せられています。改善を始める矢先に金融危機が起き、出鼻をくじかれたようです。
ちなみに時価総額より長期借入金が上回っています。(投資判断に役立つかはまだわかりません)



以上です。
最後にココでは、ほぼ定量分析しかしていません。定性的な分析たとえば中・長期の経営陣の戦略や、株主のことを考えているか?あるいは企業文化に問題はないか?などなどほとんど触れていません。あくまで今回調べたのは簡略的な投資判断と日経225銘柄の数値的な強さを見るためです。賢明な投資家はこの記事を基に投資はしないでください。



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