一つ上の投資家を目差して

賢明なる投資家を目指すNEETのブログです!!

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住友グループの総合商社
七大商社の一角

数値はすべてMSNマネー参照
評価順番は日経平均プロフィールの銘柄一覧順
計算しやすくするため実際値と多少の誤差があります

企業名:住友商事 コード:8053
企業の概要:住友系総合商社。堅実経営。鋼管に強み、CATVや都市再開発で独自展開。資源は銅や金に特徴

02/10現在 時価総額:1,576 十億 株価:1,260
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10年間の推移(百万単位で表示)
年__純利益_______長期債務_____発行済株式数
01__26,651_____1,559,336_____1.1(十億)
02__45,216_____1,883,581_____1.1(十億)
03__13,874_____2,045,957_____1.1(十億)
04__66,621_____2,218,415_____1.1(十億)
05__85,073_____2,213,651_____1.2(十億)
06__160,237____2,447,170_____1.2(十億)
07__211,004____2,764,352_____1.2(十億)
08__238,928____3,011,992_____1.2(十億)
09__215,078____2,821,287_____1.3(十億)
10__155,199____2,938,465_____1.3(十億)

・純利益は急激に増加しています。その後、金融危機の影響で収益は減少していますが、赤字にはなっていません。
・長期債務は、ほぼ一定額で増加しています。約3兆円の負債はかなりの額です。
・発行済株式数は’05年と’09年に増加しています。

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貸借対照表(B/S)5年間の推移(百万単位で表示)
年___現金_______負債比率_____ROE
06__552,418_____4.15______12.3%
07__459,632_____4.72______14.3%
08__482,034_____4.07______16.0%
09__534,827_____4.19______15.9%
10__824,176_____3.51______9.8%

・現金は増加傾向にあります。長期債務と比べてはるかに少ないです。
・負債比率は低下傾向にあります。しかしかなり高い水準です。
・ROEはレバレッジ効果で16%に達しています。

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総合評価

長期投資:長期投資はやめておきましょう。

バリュー投資:バリュー投資としてもやめておきましょう。

就職先として:就職先としてもお勧めしません。

評価コメント:ざっとアニュアルレポートの経営者のメッセージを読みましたが、事業方針が「メリハリのある成長戦略」です。つまり負債比率を減らすより、積極的に投資活動を続けるというものです。
ちなみに時価総額の約倍の長期債務額です。



以上です。
最後にココでは、ほぼ定量分析しかしていません。定性的な分析たとえば中・長期の経営陣の戦略や、株主のことを考えているか?あるいは企業文化に問題はないか?などなどほとんど触れていません。あくまで今回調べたのは簡略的な投資判断と日経225銘柄の数値的な強さを見るためです。賢明な投資家はこの記事を基に投資はしないでください。



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