一つ上の投資家を目差して

賢明なる投資家を目指すNEETのブログです!!

上記の広告は1ヶ月以上更新のないブログに表示されています。
新しい記事を書く事で広告が消せます。
--.--.-- --:-- | スポンサー広告 | トラックバック(-) | コメント(-) |
七大商社の一角

数値はすべてMSNマネー参照
評価順番は日経平均プロフィールの銘柄一覧順
計算しやすくするため実際値と多少の誤差があります

企業名:丸紅 コード:8002
企業の概要:芙蓉グループの総合商社。業界5位。紙パルプ、穀物取扱高で首位。プラントや電力等でも強み

02/07現在 時価総額:1,159 十億 株価:667
----------------------------------------------

10年間の推移(百万単位で表示)
年___純利益______長期債務_____発行済株式数
01__15,036_____2,193,789_____1.5(十億)
02__-116,418___2,048,454_____1.5(十億)
03__30,312_____1,902,327_____1.5(十億)
04__34,565_____1,822,473_____1.5(十億)
05__44,097_____1,813,722_____1.5(十億)
06__80,165_____1,879,739_____1.6(十億)
07__119,349____2,130,137_____1.7(十億)
08__147,249____2,368,164_____1.7(十億)
09__111,208____2,266,724_____1.7(十億)
10__95,312_____2,104,718_____1.7(十億)

・純利益は’03年以降順調に増加しています。金融危機の影響は少ないようで、減少幅は限定的のように見えます。実は売上高は劇的に減少しています。売上高至上主義から脱却したようです。
・長期債務は緩やかに増加しています。それにしても債務2兆円はかなりの額です。
・発行済株式数は10年間に約2億株増加しています。

----------------------------------------------

貸借対照表(B/S)5年間の推移(百万単位で表示)
年___現金______負債比率_____ROE
06__411,599____5.91______11.1%
07__461,655____5.54______16.0%
08__449,816____5.68______18.9%
09__623,115____7.30______19.6%
10__597,491____5.15______12.8%

・現金は一定額保有していますが、長期債務と比べると少なすぎだと思われます。
・負債比率はかなり高い水準です。
・ROEはレバレッジ効果で20%に達する勢いです。しかし長期債務の返済が進んでいないのであまり稼いでいるとはいえません。

----------------------------------------------

総合評価

長期投資:長期投資はやめておきましょう。

バリュー投資:バリュー投資としてもやめておきましょう。

就職先として:就職人気ランキングで上位らしいですが、就職先として勧める事はできません。

評価コメント:投資事業ですが、レバレッジをかけて大規模投資で利益を稼ぐモデルのようです。しかし10年間で長期債務を一向に返済できていないのは気になります。
ちなみに長期債務額が時価総額を上回っています。



以上です。
最後にココでは、ほぼ定量分析しかしていません。定性的な分析たとえば中・長期の経営陣の戦略や、株主のことを考えているか?あるいは企業文化に問題はないか?などなどほとんど触れていません。あくまで今回調べたのは簡略的な投資判断と日経225銘柄の数値的な強さを見るためです。賢明な投資家はこの記事を基に投資はしないでください。



にほんブログ村 株ブログへにほんブログ村 株ブログ 株 中長期投資へ人気ブログランキングへ
スポンサーサイト












管理者にだけ表示

トラックバックURL↓
http://uewomezasumono.blog57.fc2.com/tb.php/192-de5cd2a9

上記広告は1ヶ月以上更新のないブログに表示されています。新しい記事を書くことで広告を消せます。