一つ上の投資家を目差して

賢明なる投資家を目指すNEETのブログです!!

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日本のプラント建設会社。
エンジニアリング御三家の一角らしいですが、他を引き離して優秀です。

数値はすべてMSNマネー参照
評価順番は日経平均プロフィールの銘柄一覧順
計算しやすくするため実際値と多少の誤差があります

企業名:日揮 コード:1963
企業の概要:国際級エンジニアリング会社で石油・化学・天然ガスに実績。触媒事業強化、シェル等と密接

02/06現在 時価総額:526,914百万 株価:2,034
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10年間の推移(百万単位で表示)
年___純利益_____長期債務____発行済株式数
01__4,775______4,050______249.5
02__4,945______16,893_____258.4
03__6,770______15,855_____254.6
04__10,587_____16,086_____254.2
05__11,589_____15,711_____254.0
06__15,020_____993_______253.9
07__20,195_____17,799_____253.8
08__30,027_____17,299_____252.9
09__31,551_____23,255_____252.8
10__27,116_____22,455_____252.8

・純利益は10年間順調に増加しています。金融危機の影響もそれほど受けていません。
・長期債務は10年間で増加しています。純利益額と比較するとそれほど多くはありません。
・発行済株式数は多少増減しています。近年は毎年株式の償却を行なっているようです。

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貸借対照表(B/S)5年間の推移(百万単位で表示)
年___現金______負債比率_____ROE
06__91,488_____1.17______8.7%
07__159,410____1.49______10.7%
08__164,617____1.25______14.5%
09__174,281____1.15______14.1%
10__123,808____0.75______11.0%

・現金は長期債務の影響で増加しています。現金は潤沢にあり、長期債務程度ならすぐに返済できそうです。
・負債比率は減少傾向です。財務体質の改善に力を入れていると思われます。
・財務レバレッジをかけずにROEは14%となっています。

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総合評価

長期投資:財務的には問題がないので、ぜひ定性分析をしてみるべきです。

バリュー投資:バリュー投資の対象としても候補に入れておくべきです。しかし購入の際は十分な安全域を確保したほうがいいでしょう。

就職先として:就職先としは問題ないと思われます。

評価コメント:建設業界の優良企業と呼ぶに相応しいです。
ただし、10年間の成長率の高さが気になります。過去の成長率から未来の成長率は予測できません。詳細な分析を行い高すぎるプレミアムを、Mr.マーケットに支払わないように気をつけましょう。



以上です。
最後にココでは、ほぼ定量分析しかしていません。定性的な分析たとえば中・長期の経営陣の戦略や、株主のことを考えているか?あるいは企業文化に問題はないか?などなどほとんど触れていません。あくまで今回調べたのは簡略的な投資判断と日経225銘柄の数値的な強さを見るためです。賢明な投資家はこの記事を基に投資はしないでください。



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