一つ上の投資家を目差して

賢明なる投資家を目指すNEETのブログです!!

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デール・カーネギー氏の著書を読んでいると、企業批判に近い現状を変えたほうがいい気がしてきました。

数値はすべてMSNマネー参照
評価順番は日経平均プロフィールの銘柄一覧順
計算しやすくするため実際値と多少の誤差があります

企業名:日本軽金属 コード:5701
企業の概要:国内で唯一製錬工場持つアルミ一貫メーカー。製錬原料から自動車部品まで扱う。建材は撤退

11/17現在 時価総額:79,971百万 株価:147
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10年間の推移(百万単位で表示)
年___純利益_____長期債務______発行済株式数
01__-21,905____145,923______543.3
02__1,518______110,565______543.3
03__7,116______106,642______542.7
04__11,525_____88,812_______542.3
05__13,488_____95,526_______541.9
06__9,684______83,215_______541.6
07__12,755_____111,830______541.3
08__-10,310____103,644______544.5
09__-31,442____88,998_______544.1
10__2,084_____102,635_______544.1

・純利益は10年間の合計が赤字になるという、大変な状態です。現状を打開する改革が必要です。
・長期債務は常に一定量存在し続けます。
・発行済株式数は1%以下での増減がある程度です。

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貸借対照表(B/S)5年間の推移(百万単位で表示)
年___現金______負債比率_____ROE
06__28,122_____3.23______7.7%
07__42,433_____3.20______9.3%
08__31,287_____3.44______-8.5%
09__44,223_____4.70______-37.5%
10__45,843_____4.42______2.4%

・現金は増加していますが、できれば長期債務以上はほしいところです。
・負債比率は上昇しています。かなり比率が高い状態です。
・財務レバレッジを掛けているわりにはROEは低く、収益性の改善が求められます。

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総合評価

長期投資:収益力が低いので、長期投資はやめておきましょう。

バリュー投資:財務の投機性が 高いので、やめておきましょう。

就職先として:就職先としては安定を求めるのなら、お勧めはできません。

評価コメント:’10年の純利益が関係会社株式評価損について繰延税金資産を計上した結果によるものだそうです。早期の収益力改善が求められる会社



以上です。
最後にココでは、ほぼ定量分析しかしていません。定性的な分析たとえば中・長期の経営陣の戦略や、株主のことを考えているか?あるいは企業文化に問題はないか?などなど一切触れていません。あくまで今回調べたのは簡略的な投資判断と日経225銘柄の数値的な強さを見るためです。賢明な投資家はこの記事を基に投資はしないでください。


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私は「人を動かす」は読んだことがあります。

「とにかくほめること。それしかない。」
ですものね。
しかも、本気で。
むずかしいですよね。

ただ、相手に理解してもらうにはほかに方法がないということなので、日々修練しています。
ようするに相手に理解されればいいので、
「ROE一桁台とはどうなっているのか?」
と責めるよりも、
「現在の利益率をさらによくする方法を持っていたら教えてください。」
と丁寧に問う姿勢であれば、相手は喜んで話してくれるのかもしれません。

相手の心が開いたまま、こちらの望む結果を得られればいいので。

2010.11.18 08:30 URL | Sirius #mQop/nM. [ 編集 ]

Siriusさん、またコメントしていただき、ありがとうございます。

> 私は「人を動かす」は読んだことがあります。
私も実は「人を動かす」を読んでいます。

かなり難しいですが,できるだけ敬意を払って評価してみようと思います。

2010.11.19 22:13 URL | drake☆ #- [ 編集 ]













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